كل ما تريد معرفته عن قائمة التدفقات النقدية
تعد قائمة التدفقات النقدية أحد البيانات المالية الرئيسية ، (البيانات المالية الأخرى هي الميزانية العمومية وبيان الدخل وبيان الدخل الشامل وبيان حقوق المساهمين).
يوضح بيان التدفق النقدي: النقد الناتج والمستخدم خلال الفاصل الزمني المحدد . بشكل عام ، الفترة الزمنية هي نفسها بيان الدخل . على سبيل المثال ، قد يذكر “للأشهر الثلاثة المنتهية في 31 ديسمبر 2022” أو “السنة المالية المنتهية في 30 سبتمبر 2022”.
يوضح بيان التدفق النقدي التدفقات النقدية الرئيسية للشركة في الفئات التالية:
- النقدية التي تنطوي على الأنشطة التشغيلية
تحويل البنود المدرجة في قائمة الدخل على أساس الاستحقاق إلى النقدية
- النقدية التي تنطوي على الأنشطة الاستثمارية
تقرير عن شراء وبيع الاستثمارات طويلة الأجل والممتلكات والمنشآت والمعدات
- النقدية التي تنطوي على أنشطة التمويل
تقريرعن إصدار وإعادة شراء سندات الشركة وأسهمها ، ودفع توزيعات الأرباح والاقتراض ودفعات القروض المصرفية قصيرة وطويلة الأجل والديون الأخرى
- معلومات / إفصاحات تكميلية
تقرير عن بنود هامة التي لم تتضمن النقد ويظهر مقدار ضرائب الدخل المدفوعة والفوائد المدفوعة
يظهر أدناه كل قسم من الأقسام الأربعة في قائمة التدفقات النقدية ، متبوعًا بقائمة حسابات الميزانية العمومية التي تؤثر عليه.
- النقد المقدم من أو المستخدم بواسطة أنشطة التشغيل
يوضح هذا القسم من بيان التدفق النقدي صافي دخل الشركة ثم يقوم بتحويله من أساس الاستحقاق إلى الأساس النقدي باستخدام التغييرات في أرصدة الأصول الجارية وحسابات الخصوم الجارية ، مثل:
- الذمم المدينة
- المخزون
- اللوازم
- تأمين مسبق الدفع
- الموجودات المتداولة الأخرى
- حسابات قابلة للدفع
- الأجور المستحقة الدفع
- ضرائب الرواتب واجبة الدفع
- الفوائد المستحقة الدفع
- ضرائب الدخل المستحقة
- الإيرادات غير المكتسبة
- المطلوبات المتداولة الأخرى
- النقد المقدم من أو المستخدم من خلال أنشطة الاستثمار
يوضح هذا القسم من بيان التدفق النقدي التدفقات النقدية التي تتسبب في تغيير أرصدة حسابات الأصول طويلة الأجل. تتضمن أمثلة الأصول طويلة الأجل (أو غير المتداولة) ما يلي:
- استثمارات طويلة الأجل
- أرض
- البنايات
- معدات
- أثاث
- مركبات
باختصار ، تتضمن أنشطة الاستثمار شراء و / أو بيع الاستثمارات طويلة الأجل والممتلكات والمنشآت والمعدات.
- النقد المقدم من أو المستخدم من خلال أنشطة التمويل
يوضح هذا القسم من بيان التدفقات النقدية التدفقات النقدية التي تتسبب في تغيير أرصدة حسابات الالتزامات طويلة الأجل ، وحسابات حقوق المساهمين ، وحسابات القروض قصيرة الأجل المستحقة الدفع. من أمثلة هذه الحسابات:
- سندات قصيرة الأجل أو قروض مستحقة الدفع
- سندات طويلة الأجل أو قروض مستحقة الدفع
- سندات الدفع
- ضرائب الدخل المؤجلة
- الأسهم الممتازة
- رأس المال المدفوع الزائدة عن الأسهم الممتازة
- الأسهم العادية المباعة
- رأس المال المدفوع في فائض الأسهم العادية
- رأس المال المدفوع من أسهم الخزينة
- الأرباح المحتجزة
- أسهم الخزينة
باختصار ، تتضمن أنشطة التمويل إصدار و / أو إعادة شراء السندات أو الأسهم الخاصة بالشركة وكذلك القروض قصيرة الأجل وطويلة الأجل والتسديد. يتم أيضًا الإبلاغ عن توزيعات الأرباح النقدية المدفوعة للمساهمين في هذا القسم.
- معلومات / إفصاحات تكميلية
يكشف هذا القسم من بيان التدفق النقدي عن المبلغ الذي دفعته الشركة بالفعل في الفوائد وضرائب الدخل. المبالغ التي تظهر في بيان الدخل عادة لا تكون المبالغ المدفوعة.
تم الإبلاغ أيضًا في هذا القسم عن التبادلات الهامة التي لا تنطوي على النقد. على سبيل المثال ، سيتم الإبلاغ عن تبادل أسهم الشركة لسندات الشركة في هذا القسم.
ماذا يمكن أن يخبرنا بيان التدفقات النقدية؟
نظرًا لأن بيان الدخل يتم إعداده وفقًا لأساس الاستحقاق المحاسبي ، فقد لا يتم تحصيل الإيرادات المبلغ عنها أو تحويلها إلى نقد. وبالمثل ، فإن المصاريف الواردة في بيان الدخل ربما لم يتم دفعها ، ويمكن لأي شخص مراجعة تغييرات الميزانية العمومية لتحديد الحقائق ، لكن بيان التدفق النقدي قد دمج بالفعل كل تلك المعلومات.
فيما يلي بعض الطرق التي يتم بها استخدام بيان التدفقات النقدية.
- تتم مقارنة صافي النقد من الأنشطة التشغيلية بصافي دخل الشركة. (“صافي النقد” هو التدفقات النقدية الداخلة مطروحًا منها التدفقات النقدية الخارجة). إذا كان صافي النقد من الأنشطة التشغيلية أكبر من صافي الدخل ، يُقال إن صافي دخل الشركة أو أرباحها “ذات جودة عالية”. إذا كان صافي النقد من الأنشطة التشغيلية أقل من صافي الدخل ، يتم رفع علامة تحذير حول سبب عدم تحول صافي الدخل المصرح عنه إلى نقد.
- يعتقد بعض المستثمرين أن “النقد هو الملك”. يحدد بيان التدفق النقدي النقد المتدفق داخل وخارج الشركة. إذا كانت الشركة تولد باستمرار نقودًا أكثر مما تستخدمه ، فستكون الشركة قادرة على توسيع عملياتها ، أو استبدال المعدات غير الفعالة ، أو زيادة أرباحها ، أو إعادة شراء بعض أسهمها ، أو تخفيض ديونها ، أو الاستحواذ على شركة أخرى. كل هذه تعتبر جيدة لقيمة الأسهم.
- تعتمد بعض النماذج المالية على التدفق النقدي.
ولتوضيح مسألة هامة على سبيل المثال ، عندما تستخدم النقود لشراء كتاب ، فأنت تمتلك الكتاب الآن (لقد زادت “أصولك”) ولكن لديك أيضًا أموال أقل (لقد قللت أموالك). بناءً على ما تعلمته ، يمكنك وضع الافتراضات العامة التالية:
- عندما يزيد أحد الأصول (غير النقدية) ، ينخفض الحساب النقدي.
- عنـدما ينخفض الأصل (بخلاف النقد) ، يزداد الحساب النقدي.
- عندما يزداد الالتزام ، يزداد الحساب النقدي.
- عندما تنخفض المسؤولية ، ينخفض الحساب النقدي.
- عنـدما تزيد حقوق الملكية ، يزداد الحساب النقدي.
- عندما تنخفض حقوق الملكية ، ينخفض الحساب النقدي.
أين تدخل تغييرات الميزانية العمومية
ألق نظرة على الملخص أدناه لمعرفة أين يجب إدخال التغييرات في حسابات الميزانية العمومية في بيان التدفقات النقدية:
كل ما تريد معرفته عن قائمة التدفقات النقدية
